Livingstone cocina una operación para Lincat
May 2011
El equipo industrial de Livingstone Partners ha asesorado al Consejo de Administración de Lincat Group plc (“Lincat”) en la venta de la compañía a un grupo con sede en Estados Unidos, The Middleby Corporation (“Middleby”).
Lincat es un fabricante inglés de cocinas profesionales y equipos para bares. Los resultados del grupo para 2010 fueron comunicados el día del anuncio de la operación, y las ventas del grupo alcanzaron los £32,7 millones de libras esterlinas, generando beneficios de £5.6 millones.
La transacción, que se ejecutará mediante un esquema de acuerdos, ha sellado la valoración de la compañía en £58 millones, con un precio de la acción a 10,50 libras, o lo que es lo mismo: una prima del 40% a precio de cierre justo antes del anuncio. Esta cifra es destacable teniendo en cuenta que en los últimos 12 meses el precio de la acción de Lincat ha llegado a bajar hasta las 4,60 libras.
Middleby tiene el objetivo de establecer una fuerte presencia en el mercado Británico, y considera esta operación como un paso estratégico muy importante. El grupo tiene previsto seguir fabricando en el Reino Unido y cree que habrán importantes oportunidades para Lincat de crecer como parte de del grupo Middleby. Lincat tiene una plantilla de cerca de 300 personas repartidas en sus 3 centros del Reino Unido.
Alan Schroeder, Presidente de Lincat comentó: “En Livingstone han hecho un gran trabajo para el Consejo, buscando un socio para el negocio y generando una oferta que presentamos a los accionistas con total confianza. Fue un placer tratar con ellos. Nos guiaron en todo el proceso, añadiendo valor en cada etapa”.
Phillip McCreanor, Socio de Livingstone dijo: “Esta operación es un claro ejemplo de nuestra capacidad de cerrar operaciones cross-border, implicando grupos cotizados, haciendo malabares con las exigencias de un proceso de subasta y logrando el mejor precio posible frente a los requisitos conflictivos del Código Británico de fusiones”.
Eleanor Wilkinson, Directora de Livingstone añadió: “Lincat ha demostrado su gran calidad obteniendo buenos resultados en un mercado complicado. Estamos orgullosos de haber encontrado a un comprador con un fuerte encaje cultural y estratégico, con capacidad de reconocer el valor dentro de Lincat”.
Para más información, rogamos contacte con:
Phillip McCreanor, Socio
Tel: +34 207 484 4725
mccreanor@livingstonepartners.co.uk
Eleanor Wilkinson, Directora
Tel: +34 207 484 4742
wilkinson@livingstonepartners.co.uk
Para recibir más información sobre las noticias o eventos anunciados, rogamos se ponga en contacto con Neil Collen.
