ISIS vuela alto con la salida de Reed & Mackay
April 2011
Livingstone Partners ha asesorado a los accionistas de Reed & Mackay Holdings Limited (‘Reed & Mackay’) en la venta del negocio en un secondary buy-out respaldado por ECI Partners (‘ECI’). El fondo de capital riesgo presente en la compañía, ISIS Equity Partners (‘ISIS’), también ha volcado parte de las ganancias de la venta en Reed & Mackay. La inversión desde ECI e ISIS permitirá al proveedor de servicios de gestión de viajes de negocios estratégicos, Reed & Mackay, multiplicar sus servicios de alta calidad y valor añadido a sus clientes.
Con sede en Londres, Reed & Mackay fue creada en 1962 como agente de viajes especializado en el suministro de servicios de viajes tanto de ocio como de negocio. En 1988, el negocio se recalificó convirtiéndose en una compañía de gestión de viajes de negocios especializada en la prestación de servicios de alta calidad a una cartera de clientes localizados, en su mayoría, en el barrio londinense de la City.
ISIS invirtió inicialmente £4,87 millones de libras en nombre de Baronsmead VCTs en 2005 a cambio de una participación minoritaria, en una época en la que el Director General, Richard Boardman, estaba buscando a un socio inversor para ayudarle, y a su equipo, a llevar el negocio a un nivel más elevado de crecimiento. Esta operación permite la salida de Baronsmead VCTs y abre las puertas a la inversión de ISIS junto con ECI a través de ISIS IV LP, manteniendo así la inversión y el compromiso en esta compañía de alto crecimiento.
La salida genera un múltiplo de 4,8 veces y un retorno de más del 35% para Baronsmead VCTs.
Andy Hibbert, Director General de Reed & Mackay, dijo: “Estamos encantados de tener a ECI como co-inversor junto a ISIS. Comparten la visión de preservar nuestra cultura que es la clave de nuestro éxito, a la vez que nos apoyarán en el desarrollo de productos y servicios que generarán más valor a nuestros actuales y futuros clientes”.
Pete Clarke, Director de Inversión de ISIS, añadió “Reed & Mackay ha demostrado ser una inversión muy acertada en una compañía de gran calidad con un equipo de primer nivel. El negocio ha crecido mucho desde nuestra entrada en 2005. Era fundamental que entendiéramos que la cultura del negocio es determinante a la hora de ofrecer servicios de alto valor y calidad a clientes. Hemos trabajado muy duro para garantizar que este negocio familiar en el que invertimos fuera más profesional sin perder los valores familiares que son la verdadera esencia de la excelencia de los servicios”
James Lever, Socio de Livingstone Partners, dijo: “Estamos encantados de haber cerrado esta operación que ha generado un importante retorno para los clientes de VCT via ISIS. Registramos mucho interés por el negocio y encontramos al socio idóneo en ECI para Reed & Mackay”.
Christopher Jones, Director de Livingstone Partners, añadió: “Reed & Mackay lidera su mercado ofreciendo servicios diferenciadores basados en un equipo con dilatada experiencia y una tecnología punta. Estaba claro para nosotros que la compañía iba a captar mucho interés por parte de inversores institucionales. Así fue, y el proceso resultó ser altamente competitivo poniendo de manifiesto el gran apetito de los fondos de capital riesgo por activos de alta calidad”.
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